熊市不误赚钱基金收费再受质疑
http://www.hjcf.net 2008-07-05 09:45:00 经济观察报 |
申兴 股市在一路的跌势中走完了上半年。Wind数据显示，在上半年沪指下跌48%的情况下，开放式股票方向的基金整体亏损超过三成。但是，绝大多数基金的管理费提取却并未因熊市表现而暂停。 在投资收益大幅下降的情况下，基民对基金的管理能力与管理费及其他费率的匹配提出异议。其中，上半年业绩不理想的景顺长城基金公司，就受到基金持有人对其依然收取较业内平均水平偏高的申购费和赎回费的质疑。 “当基民遭受着惨重损失时，基金又凭什么不付出任何代价而管理费却照提不误？”独立财经撰稿人曹中铭认为，基金管理费应与基民利益挂钩。 消逝的万亿 据中国银河证券基金研究中心统计，去年年底基金业资产规模约为3.2万亿元(不含QDII)，相比之下，截至6月30日的基金行业资产规模为1.99万亿元，基金行业资产规模萎缩约1.2万亿元。 一位基金研究人士指出，份额变化并不明显，“规模缩水原因主要在于基金净值的下跌，也就是基金运作业绩。” 在2007年市场高位时通过持续营销涌入的基民多被深度套牢，而基金公司各项费用的提取却雷打不动。 就投资者颇为关注的景顺长城基金而言，2006年底，该公司管理规模还不到300亿。 2007年6月，景顺长城精选蓝筹基金募集了百亿规模，而在正值股市红火的6-9月，景顺长城旗下的鼎益基金、新兴成长基金、资源垄断基金和动力平衡基金等相继展开分红或拆分等促销，该公司管理规模也迅速突破1000亿关口。 至于持续流入的资金的投资去向，景顺长城资源垄断基金在2007年8月投资月报中提到，“我们采取了迅速建仓的策略，在几天内建仓达到75%以上。” 然而，股指在2007年10月骤然转向，一路跌到近期的3000点之下。被牛市中资金充裕的基金高位集中配置的多数筹码，之后却成为净值的负重拖累。股票方向的基金整体出现业绩大幅下滑。 对于景顺长城基金而言，旗下七只股票型基金整体表现较差，这些基金今年上半年的净值增长率中，业绩最好的景顺长城新兴成长基金为-33.92%，表现最差的景顺长城内需增长为-42.26%。 而该公司的规模也随之走了一个过山车。景顺长城2007年底总资产净值为1070亿元，2008年年中这一数据为571亿元。根据天相统计，在管理规模较大的前十大基金公司中，景顺长城基金的46.53%资产缩幅为最大。 收费弊端 2008年上半年，基金总体亏损高达1万亿元，但基金公司仅一季度就有超过50亿元的管理费收入。 “管理费应该与收益挂钩，负收益零费用，这样基金公司和基民的利益就挂在一起了。”亏损的基民开始提出异议。 6月13日，因为基金净值跌破约定的价值增长线水平，博时价值增长基金暂停管理费。但目前，将投资业绩和管理费挂钩的少数基金。 据了解，目前基金公司无论盈亏，大都按1.5%左右的年费率以基金净资产逐日计提管理费。 此外，有景顺长城基金的持有人提出质疑，该公司除了收取管理费的旱涝保收外，还依然在收取相对偏高的申购和赎回费。而高费用未体现出优异的管理能力，今年其基金的业绩并不理想。 在2006年和2007年牛市大爆发期间，基金公司纷纷上调基金销售费率，国内最高的基金销售费率应运而生。景顺长城旗下的景顺长城内需增长2号和景顺长城精选蓝筹基金，申购费率达2.5%、赎回费率0.5%。 景顺长城相关人士在回应能否降低销售费率时曾表示，费率下调需要证监会做出规定，要降低费率，就必须和银行一起来解决。 该公司一位知情人士则告诉本报，“内部争议也很大，觉得对公司的市场形象很不好，但领导一意孤行。” 曹中铭呼吁：“应该彻底打破目前基金旱涝保收的现状。基金的管理费提取除了设置上限之外，还必须与是否给基民创造财富挂上钩。” 本站财经独家稿件声明：该作品（文字、图片、图表及音视频）特供本站使用，未经授权，任何媒体和个人不得全部或部分转载。 来源：经济观察报网
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